Fransızca “dağ evi” anlamına gelen “chalet” sözcüğünden adını almaktadır. 1889 ve 1898 yıllarında İstanbul’u ziyaret eden Alman İmparatoru II. Wilhelm’in konaklaması için iki sefer genişletilmiştir. 1889’da ilk eklemeyi Mimar Alexandre Vallaury, son eklemeyi ise 1898’de Mimar Raimondo D’Aronco inşa etmiştir.